Derecho Bancario.- Fsctoring

?¡Dinero
y crédito!. Dos cosas raras.

Se
tiene necesidad de dinero cuando no se posee

y
se cuenta con crédito, especialmente,

cuando
no se tiene necesidad de él?:

Moisés
Saphir.

Autor: Dr.
Augusto Durán Ponce.

1. Origen

El factoring es una formación de la voz ?factor? y su nombre se ha determinado
por el del adquirente, llamado ?factor?.

Como acontece con las diferentes instituciones jurídicas,
existen varios criterios sobre el origen del Factoring: unos sostienen que
nació con el Código de Hammurabi y en las prácticas comerciales de la cultura
de Babilonia, de los caldeos; otros afirman que el origen del Factoring se
encuentra en las operaciones de los ?commanditari? italianos, que actuaban como financiadores y aseguradores de
las operaciones comerciales que efectuaban los viajeros, tomando parte en las ganancias
y en las pérdidas.

Parece que lo cierto es que el Factoring surge en
Inglaterra, por el comercio de textiles con sus colonias norteamericanas. Como
los exportadores ingleses tuvieron dificultades para vender y cobrar las
facturas de los textiles, encargaron al factor
que sea su agente o representante en los puertos norteamericanos, delegando
en el factor la colocación, venta y
cobro de los textiles vendidos a los norteamericanos.

Con el tiempo, los factores asumieron el riesgo comercial
de las ventas y realizaban adelantos financieros a los exportadores ingleses.

El factoring asoma en Ecuador en el año 1984, cuando la
primera financiera inicia sus operaciones para financiar facturas de empresas
que vendían sus productos a plazos, en base a un contrato privado entre las
partes.

2. Conceptos

El factoring financiero es un contrato mediante el cual
una empresa denominada cliente,
emisor o factorado cede total o parcialmente los derechos económicos
incorporados en sus facturas comerciales o cambiarias a una compañía de factoring, denominada
factor, convirtiendo las ventas a corto plazo en ventas al contado. El cliente,
emisor o factorado realiza una venta a un comprador, denominado deudor
principal o pagador. El cliente emisor crea una factura cambiaria o de
compraventa o comercial.

Es un contrato mediante el cual el cliente, emisor o
factorado realiza una venta a un comprador, denominado deudor principal o
pagador. El cliente emisor crea una factura cambiaria de compra venta o
comercial.

Es el contrato en virtud del cual una empresa traspasa
las facturas que ha emitido, obteniendo a cambio dinero, en forma inmediata.

Consiste en la adquisición de créditos provenientes de
ventas de bienes inmuebles acerca de una inmobiliaria, de prestación de
servicios o realización de obras, otorgando anticipos sobre sus créditos,
asumiendo o no sus riesgos.

Es la cesión de créditos sobre clientes que genera una
empresa.

Es un instrumento de financiación a corto plazo a las
empresas que, en forma paralela al servicio financiero, desarrolla otros de
administración, gestión y garantía por la insolvencia de los deudores de los
créditos cedidos. Estos servicios pueden ser: gestión de cobro, administración
de la cartera a cobrar, análisis de los deudores y, cobertura de insolvencia.

En el Factoring, el cliente cede los derechos incorporados
en sus facturas a una compañía o factor, convirtiendo las ventas a corto plazo
en venta al contado.

3. Marco Legal

El marco legal de las compañías de factoring comprende
los siguientes instrumentos: Ley General del Sistema Financiero y del Sistema
de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Bancos y Seguros No.26702; Ley No.122, ?Ley de Regulación Económica y
Control del Gasto Público, publicada en el Suplemento del Registro Oficial
No.453, de 17 de marzo de 1983; y, Resolución de la Superintendencia de Bancos
No.83-514, de 9 de noviembre de 1983, que contiene el Reglamento para las
compañías sometidas a la vigilancia y
control de la Superintendencia de Bancos.

4. Objeto del Contrato

El contrato de factoring tiene por objeto: crear,
regular, modificar o extinguir obligaciones entre las partes intervinientes.

5.
Intervinientes

·
Cliente o
cedente
,
que es quien cede el documento a cobrar al factor. El factoring es un producto
utilizado por toda empresa que genera crédito.

·
Deudor,
aceptante o comprador
, que es el obligado a pagar el documento al
cliente del banco; y,

·
Factor -el banco,
una caja de ahorros o una cooperativa- a
quien se le cede los derechos sobre el documento y provee de fondos al cedente.

6. Importancia

El Factoring:

a) Facilita un control eficaz estadístico contable de la
cartera de factoring;

b) Reduce las gestiones por impagos, morosidad y
fallidos;

c) Aumenta la eficacia de la gestión de cobros;

d) Permite una mejor planificación de la tesorería,
evitando posibles desviaciones; y,

e) es una solución a la falta de liquidez por deudores
morosos o incobrables.

7. Derechos y
Obligaciones del Factor y del Cliente.

7.1. Derechos
Del Factor.

a)
Realizar los actos relacionados con los
instrumentos adquiridos; y,

b)
Cobrar una retribución por sus servicios.

7. 2.
Obligaciones del factor.

a)
Adquirir los instrumentos según las
condiciones fijadas en el contrato;

b)
Dar los servicios convenidos; c) Pagar al
cliente por los instrumentos adquiridos; y, d) Asumir el riesgo de los
deudores.

7.3. Derechos
del cliente.

a)
Exigir el pago por los instrumentos
transferidos, en el plazo establecido y según las condiciones pactadas; y,

b)
Exigir el cumplimiento de los servicios
adicionales pactados.

7.4. Obligaciones del cliente.

a)
Garantizar la existencia, exigibilidad y
vigencia de los instrumentos al tiempo de celebrarse el factoring;

b)
Transferir al factor los instrumentos en la forma convenida o dispuesta por la ley;

c)
Notificar la realización del factoring a sus
deudores;

d)
Recibir los pagos que hacen los deudores y
transferirlos al factor, de haberlo convenido;

e)
Informar al factor y cooperar con él para
permitir la mejor evaluación de su propia situación patrimonial y comercial y
la de sus deudores;

f)
Suministrar toda la documentación relacionada
con la transferencia de instrumentos; y,

g)
Pagar al factor por sus servicios.

8. Quiénes
pueden realizar Factoring

Toda empresa legalmente autorizada, que genere cuentas a
cobrar.

9. Procedimiento
de una operación de Factoring

Los pasos en una operación de Factoring son los
siguientes:

1. Fijar un
límite global de financiamiento para el cedente.

2. Establecer
límites para cada uno de los deudores.

3. Firma del
respectivo contrato entre cedente y la compañía de factoring y notificación de
la cesión al deudor.

El cedente remite remesas mediante envío electrónico o
documentación física, abonándose según las condiciones acordadas, en montante
de la remesa al cedente.

La compañía de factoring gestiona el cobro de las
facturas, asumiendo el riesgo de impago en la mayoría de los casos.

En el Factoring
con notificación: el factor y/ o cedente notificarán al deudor la cesión del
crédito. Notificado, el deudor queda obligado con el nuevo acreedor- factor-
por lo que desde que tenga lugar la notificación de la cesión, no se
reputará pago legítimo sino el que se
hiciere a este último.

4. Factoring
sin notificación, si no es notificado el deudor, no tendrá conocimiento de la
cesión y pagará directamente al cedente, quedando el cedente obligado ante el
factor al

pago del importe del crédito cedido y anticipado.

10. Características

El factoring es un contrato con las siguientes
características: principal; obligacional; oneroso; bilateral; conmutativo;
formal; de tracto sucesivo; de adhesión; comercial o mercantil; de
colaboración; típico; y, nominado.

11. Tipos

·
Por los
servicios

que brinda: a) colonial; b) tradicional; y, c) nuevo estilo

·
Por la forma: a) con notificación; y, b) sin
notificación.

·
Por el
financiamiento
: a) al vencimiento; b) a la vista; y, c) drop shipment.

·
Por la
residencia del cliente:
a). nacional;
b). de exportación o internacional, cuando el cliente -vendedor-, titular de
los créditos comerciales que cede a la compañía de factoring y los compradores-
deudores-, viven en el mismo país. b) De exportación, cuando el cliente-
vendedor- y los compradores-deudores-, viven en países diferentes.

·
Por la
cobertura del

riesgo: a) Factoring sin recurso, es
la operación en la cual la entidad de factoring asume el riesgo de insolvencia
del deudor; y, b) con recurso, caso en el cual el cliente responde por la
insolvencia del deudor; y,

·
Por el
momento del pago de las facturas al cedente: a)
con pago al cobro; b)
con pago al cobro con una fecha límite;
c) con pago al vencimiento a una fecha
establecida; y, d) con pago anticipado.

12. La Firma
Electrónica
.

La firma electrónica reconocida en el factoring
garantiza la autenticidad del origen y
la integridad del contenido, lo que representa que el documento fue emitido por
quien lo firmó y que la información no
ha sido modificada después de su firma.

El ?no repudio? se puede garantizar gracias al sello del
tiempo y por servicios facilitados por las entidades de factoring.

13. Ventajas

a)
Es un gran auxiliar de los comerciantes en la
organización y administración de su contabilidad;

b)
Amplía la capacidad de financiamiento y da liquidez inmediata, financiando el monto
de las compras;

c)
Mejora los ratios de endeudamiento y del
circulante, eliminando las cuentas a cobrar;

d)
Aumenta la consolidación de la deuda;

e)
Evita el riesgo de fallidos por insolvencia;

f)
Ahorra gastos a la empresa y simplifica su
contabilidad al obtener informes precisos;

g)
El empresario ahorra tiempo en la supervisión y organización de la
contabilidad de ventas y hace posible suprimir el Departamento de cobros de la
empresa; y,

h)
Asegura el flujo continuo de caja.

Conclusión

El Factoring es usado por las pequeñas y medianas
empresas que venden a empresas grandes, con altos niveles de solvencia
crediticia, para satisfacer sus necesidades de capital circulante. Es una
opción de liquidez inmediata para las pequeñas y medianas empresas y una
alternativa para su financiamiento. Es una solución a la falta de liquidez ocasionada por deudores morosos o
incobrables.